- Aankoop op 15-01-2020
- Aan bestaande positie toegevoegd
- Aankoopkoers: 137,42 dollar
- Dividendrendement: 4,7%
IBM heeft recent Red Hat overgenomen. Dit was een prijzige deal voor IBM. Maar, de voordelen van deze overname laten zich zien. De schulden worden afgelost en er zijn operationele voordelen.
Zo is net bekend gemaakt dat IBM een contract voor 10 jaar heeft gesloten met Banco Sabadell. IBM gaat de complete IT systemen van de bank updaten en onderbrengen in een hybrid cloud. Dergelijke systemen kan IBM nu in house opzetten vanwege de Red Hat acquisitie. Totale omzet uit dit ene 10 jarige contract: $ 1,1 miljard.
De verwachting is dat IBM meer van dergelijke contracten gaat sluiten. Terwijl we wachten op de resultaten hiervan worden we al beloond met het dividend van ruim 4,7%.
De winst per aandeel zal de komende jaren naar verwachting gestaag stijgen. Hierdoor zal de blended P/E ratio terugkeren naar een factor rond de 15; het langjariggemiddelde voor IBM. Dit geeft een koersdoel van 230 dollar voor over 3 jaar.
